Crypto Заработок на пулах ликвидности

[dobzhina]

В этой статье разберем базовый заработок в секторе DeFi — пулы ликвидности и фарминг. Многие слышали эти термины, но лишь небольшая часть пользователей крипты извлекает прибыль этим методов.

Данные стратегии можно отнести к пассивным, поэтому они будут интересны тем, у кого нет большого количества свободного времени.

Что такое DEX биржи и как они работают
Начнем с того, что познакомимся с тем, что такое DEX биржи и как они работают.
DEX (децентрализованные) биржи — это платформы, которые позволяют совершать обмен криптовалют без посредников. Пользователи могут просто подключить свой горячий кошелек и совершить транзакцию обмена криптовалюты X на криптовалюту Y.
Все DEX биржи используют технологию AMM (автоматический маркетмейкер), которая позволяет совершать безопасные обмены без необходимости привлечения 3 стороны в качестве гаранта.

Как работает АММ
Если говорить простыми и понятными словами, то АММ работает по принципу ведер (пулов), в которых лежат всегда 2 токена. Если пользователь хочет совершить обмен криптовалюты X на Y, то он должен подойти к ведру X-Y и совершить сделку: отдать свои токены X и забрать из ведра токены Y.

На DEX биржах огромное количество “ведер” с разными парами токенов:

• ETH-USDT;
• WBTC-USDT;
• ETH-USDC;
• WBTC-ETH;

Если говорить профессиональным языком, то ведра — это пулы ликвидности, которые как раз и используют пользователи для обмена криптовалют.

Как работают пулы ликвидности
В пулах ликвидности всегда лежат 2 токена, чтобы пользователи могли без проблем обменивать токен X на Y и Y на X. Соотношение и баланс этих токенов определяют обменный курс.
Пример:

• В пуле ликвидности лежит 1 токен X и 2500 токенов Y. То есть 1Х = 2500 Y.
• Если пользователь захочет купить 0,5Х, то ему потребуется отдать пулу 1250 Y. Взамен он получит свои 0,5Х.
• После его транзакции соотношение токенов в пуле изменится, а значит поменяется и курс обмена. В пуле останется 0,5Х и 3750Y, то есть 1Х = 7500Y. В реальности курс будет еще выше, но мы не будем углубляться в детали.

Каждая транзакция пользователей приводит к изменению пропорций токенов X:Y, а значит и влияет на курс криптовалют относительно друг друга!

Как на этом заработать?
Чтобы биржа могла обрабатывать транзакции, в пулах ликвидности должны быть активы. Эти активы предоставляют поставщики ликвидности. Взамен они получают часть комиссий, которые удерживает биржа с каждой транзакции.

Поставщиком ликвидности может стать абсолютно каждый с любым размером капитала. Для этого достаточно зайти на нужную площадку и просто предоставить ей свои активы.

Поставщики ликвидности зарабатывают комиссионный доход с каждой сделки, получая небольшую порцию токенов как комиссию. Если пользователь предоставил свои токены ETH-USDT, то и комиссию ему будут выплачивать в токене ETH-USDT (по 50% в каждом токене).

Схема заработка проста:

• Мы предоставляем свои токены;
• Биржа обрабатывает транзакции;
• Мы получаем часть удержанных комиссий;

Как зарабатывать на пулах ликвидности Uniswap
Uniswap — крупнейшая DEX биржа, где происходит основной объем сделок и торгов. А чем больше сделок совершается, тем больше зарабатывают поставщики ликвидности. Чтобы стать поставщиком ликвидности, достаточно сделать ряд несложных действий:

• Заходим на биржу Uniswap и переходим в раздел создания пулов

Далее биржа попросит выбрать пул ликвидности, в который мы хотим добавить свои активы. Важно отметить, чтобы в этот момент у вас активы уже были на балансе горячего кошелька!

На начальных этапах рекомендую использовать 5 пар:

• ETH-USDT;
• ETH-USDC;
• ETH-WBTC;
• WBTC-USDC;
• WBTC-USDT;

Это наиболее популярные торговые пары, поэтому можно ожидать 50-70% комиссионного дохода в год.

• Выбираем нужную пару. Для примера мы возьмем ETH-USDT. Затем указываем ценовой диапазон, в котором наши активы будут использоваться. Мы рекомендуем указывать -15% от текущей цены и +15% от текущей цены в качестве стандартного диапазона.

Далее подтверждать добавление активов в пул и подписывать транзакцию в вашем кошельке. После этого у вас появится ваша позиция в списке и вы сможете отслеживать, сколько комиссий заработали.

Uniswap работает по системе концентрированной ликвидности, поэтому поставщики ликвидности сами определяют ценовые диапазоны, в которых их активы будут использоваться для обработки транзакций. Это позволяет увеличить потенциальную доходность

Как работает концентрированная ликвидность:
Трейдеры указывают ценовой диапазон, в котором биржа будет использовать их активы для обработки транзакций. Чем меньше ценовой диапазон, тем больше потенциальная прибыль, так как ваши активы будут использоваться чаще.

Однако, если цена актива выйдет за рамки указанного диапазона, то биржа перестанет использовать ваши активы и вы перестанете получать комиссию.

Именно поэтому лучше всего выставлять средние ценовые диапазоны, так как это позволит избежать ситуаций, когда актив будет часто выходить из ценового диапазона и вы не будете зарабатывать.
Рекомендуем выставлять -15/+15% от текущей цены актива. То есть, если ETH = 3000, то выставляйте диапазон $2550-$3450. Пока цена будет в этих пределах, вы будете зарабатывать.

Что будет, если цена выйдет из диапазона:
Важно понимать, что активы поставщиков ликвидности используются для обработки транзакций других пользователей, а значит биржа будет тратить ваши активы:

• Если пользователи хотят покупать токен X, то биржа будет отдавать ваши токены X пользователям и взамен будет получать токен Y;
• Если же пользователи хотят продавать токены X, то биржа будет отдавать ваши токены Y и взамен получать токены X;

То есть может возникнуть ситуация, когда биржа полностью израсходует токен X или Y, которые вы ей предоставили.

Пример:
Предположим, вы предоставили бирже 1 ETH и 2500 USDT. Вы выставили диапазон 2000-3000.

Если цена ETH будет расти, то есть пользователи будут активно покупать ETH на бирже, то Uniswap будет распродавать ваши ETH. Чем выше будет цена, тем больше ваших предоставленных ETH будет продано.

• В момент, когда цена ETH достигнет верхней границы вашего диапазона, биржа полностью распродаст ваши ETH и у вас на балансе останутся первоначальные 2500 USDT + USDT от продажи вашего 1 ETH
• Если же цена ETH наоборот будет падать, то трейдеры будут активно продавать свои ETH, обменивая их на USDT. В этом случае биржа будет брать ваши USDT и покупать у пользователей их ETH. В момент, когда цена опустится до 2000, биржа полностью израсходует ваши USDT и на вашем балансе останется первоначальный ETH + купленный на USDT.

Какие ошибки совершают новички:

• Выставляют слишком узкие диапазоны ради повышенной прибыли. Это приводит к тому, что цена актива быстро выходит из диапазона, поэтому приходится заново устанавливать новые границы.
• Используют пулы ликвидности с непонятными и малоизвестными токенами. Такие пулы обычно дают более высокую доходность, однако стоит помнить о рисках.

Предположим, вы выбрали пул ликвидности с доходностью 300%, однако он состоит из малоизвестного токена Y и USDT. Вы предоставляете токены Y-USDT бирже. Через несколько дней цена Y начинает падать. Трейдеры идут на Uniswap и продают свои Y-токены. Биржа берет ваши USDT и обменивает их на Y-токены, которые ей отдают пользователи.

Подобная ситуация может привести к тому, что биржа обменяет все ваши USDT на непонятный токен Y, который за несколько дней обвалится в цене на 99% и вы потеряете весь капитал, который положили в пул ликвидности.
Чтобы такого не происходило, используйте пары с надежными токенами, например ETH. Даже если биржа израсходует ваши USDT и накупит ETH, в долгосрочной перспективе цена снова начнет расти и биржа обменяет обратно ваши ETH на USDT, как только пользователи снова захотят покупать ETH.

Рекомендации:

• В первые 3-4 месяца работайте только с Uniswap, так как это наиболее безопасная площадка;
• Используйте пулы, где 1 токен - это WBTC/ETH + второй токен - стейблкоин:

ETH-USDT; ETH-USDC; ETH-WBTC; WBTC-USDC; WBTC-USDT;

• Пулы, где 2 токена — это альткоины, несут в себе повышенные риски из-за неопределенности и сложности прогнозирования цены сразу двух активов;
• Не гонитесь за повышенной доходностью, уменьшая диапазон. Лучше заработать 50-70% годовых со средним диапазоном, чем попытаться заработать 120-130%, но потерпеть неудачу;

Пулы ликвидности — это отличный метод заработка для тех, кто хочет уделять минимум времени крипте. Здесь нет ограничений на капитал, поэтому он подойдет как новичкам, так и людям с большим депозитом. Используйте этот инструмент и вы без проблем будете получать 50-60% доходности на парах ETH-USDT и ETH- USDC.

 

[Bratishka-99]

Не понимаю , как из за спроса на токены может меняться их соотношение ?

 

[nxbunxgx]

Как вариант, можно использовать стейкинг на бирже ( если доступен), проценты примерно одинаковые выходят